发布日期：2024-11-20 07:19 点击次数：177
华福证券有限株连公司盛丽华近期对派林生物进行筹商并发布了筹商讲演《事迹合手续端庄增长，新浆站验收助力永远发展》，本讲演对派林生物给出买入评级，刻下股价为22.19元。
派林生物(000403)
投资要点：
事件：公司发布2024年三季报，24Q1-Q3：已毕收入18.9亿（37.4%），归母净利润5.42亿（66.4%），扣非归母净利润4.98亿（84.7%）；24Q3：已毕收入7.54亿（13.2%），归母净利润2.15亿（17.9%），扣非归母净利润2.01亿（21.8%）；
事迹合手续端庄增长，Q3事迹相宜预期，看好全年利润贯通
公司24Q1-Q3已毕收入18.9亿（37.4%），归母净利润5.42亿（66.4%），扣非归母净利润4.98亿（84.7%）；单看24Q3，已毕收入7.54亿（13.2%），归母净利润2.15亿（17.9%），扣非归母净利润2.01亿（21.8%），事迹合手续端庄增长。
派斯菲科下属2浆站完成验收，采浆量快速增长
公司10月29日发布公告称，桦南县派斯菲科单采血浆有限公司和肇东市派斯菲科单采血浆有限公司奏效完成验收，赢得《单采血浆许可证》，可追究启动采浆，成心于提高公司原料血浆供应身手，成心于提高公司预备事迹。2024年上半年公司采浆量约700吨，同比已毕快速增长，灵验保险预备意见达成，公司全年采浆有望完成1400吨采浆量意见。
血成品景气度仍在相对高位，公司出海业务合手续拓展
刻下血成品景气度仍在相对高位，公司重心保险国内市集供应及销售，静注东谈主免疫球卵白（pH4）合手续供不应求，中枢产物均已毕较好增长；在保险国内供应的情况下积极开展国际出口销售，已毕巴基斯坦出口销售，合手续鼓励巴西式规注册，鼓励国际出口业务长久端庄发展。
盈利预测与投资漠视
咱们瞻望公司2024-2026年归母净利润永诀为7.9/9.2/10.4亿元，归母净利润增速永诀为29%/16%/14%，看守前期预测不变。对应刻下市值，2024-2026年PE永诀为21/18/16X，看守“买入”评级。
风险提醒
血成品市集竞争加重；采浆量不足预期；产物销售不足预期。
证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据计较，中邮证券蔡明子筹商员团队对该股筹商较为深远，近三年预测准确度均值高达98.89%，其预测2024年度包摄净利润为盈利7.83亿，凭证现价换算的预测PE为20.74。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级14家，增合手评级1家；昔日90天内机构意见均价为31.04。
以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资漠视。